Introdução
Se você já pesquisou sobre investimentos, provavelmente se deparou com expressões como “rende 100% do CDI” ou “taxa de 110% do CDI”. Mas, afinal, o que é o CDI? Por que ele aparece em praticamente todos os produtos de renda fixa? E, o mais importante: como ele afeta seus rendimentos?
Entender o CDI é essencial para qualquer investidor, especialmente os iniciantes. Neste artigo, vamos te explicar de forma simples e prática:
- O que é o CDI e como ele surgiu
- Como ele se relaciona com a taxa Selic
- Por que o CDI influencia o rendimento de investimentos como CDB, LCI, LCA e fundos
- Como comparar produtos usando o CDI
- Dicas para aproveitar melhor o CDI na sua estratégia financeira
📘 Quer dominar os fundamentos dos investimentos e aprender como aplicar seu dinheiro com segurança e rentabilidade? Acesse nosso Guia Prático de Investimentos — gratuito, direto ao ponto e ideal para iniciantes!
O que é o CDI?
Definição simples
CDI significa Certificado de Depósito Interbancário. Ele é um título de curtíssimo prazo, emitido entre bancos para empréstimos de dinheiro de um dia útil para o outro.
Por que os bancos emprestam entre si?
O Banco Central exige que os bancos terminem o dia com saldo positivo em caixa. Quando um banco termina o dia com sobra de caixa, ele empresta para outro banco que está com falta de recursos — com lastro no CDI.
Esse mecanismo garante liquidez e equilíbrio no sistema financeiro.
O CDI como taxa de referência
A partir dessas transações entre bancos, é calculada uma taxa média diária: a Taxa DI, que hoje é praticamente igual à Selic.
Taxa DI e CDI: são a mesma coisa?
Não exatamente, mas no dia a dia são tratadas como sinônimos. A Taxa DI é o índice que representa o rendimento dos CDIs. Então, quando um investimento promete “100% do CDI”, ele está te oferecendo 100% da Taxa DI acumulada no período.
CDI x Selic: qual a diferença?
| Característica | Selic | CDI / Taxa DI |
|---|---|---|
| Definida por | Comitê de Política Monetária (Copom) | Mercado interbancário |
| Objetivo | Regular a economia e controlar a inflação | Empréstimos entre bancos |
| Frequência | Atualizada a cada 45 dias pelo Copom | Calculada diariamente |
| Rentabilidade | Base para títulos como Tesouro Selic | Base para produtos como CDBs, LCIs, LCAs, fundos |
Na prática, CDI e Selic andam lado a lado. Quando o Copom sobe ou reduz a Selic, o CDI acompanha.
Como o CDI afeta seus investimentos?
Investimentos indexados ao CDI
Boa parte dos investimentos de renda fixa oferece rendimento atrelado ao CDI. São exemplos:
- CDB (Certificado de Depósito Bancário)
- LCI e LCA (Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio)
- Fundos DI
- Debêntures
- Carteiras de investimentos conservadoras
Quando você lê que um produto “rende 100% do CDI”, significa que ele vai te pagar exatamente o que a Taxa DI acumular no período. Se for “110% do CDI”, ele pagará 10% a mais do que a taxa básica.
Exemplo prático: quanto rende um CDB de 100% do CDI?
Suponha que:
- CDI atual: 10,65% ao ano (valor de abril/2025)
- Investimento: R$ 10.000 em um CDB que rende 100% do CDI
- Prazo: 1 ano
- IR sobre rendimento: 17,5% (para investimentos entre 361 a 720 dias)
Cálculo:
- Rendimento bruto: 10.000 × 10,65% = R$ 1.065
- Imposto de Renda: 17,5% sobre R$ 1.065 = R$ 186,38
- Rendimento líquido: R$ 878,62
Quanto maior o percentual do CDI, maior será o rendimento. Um CDB de 110% do CDI, por exemplo, daria cerca de R$ 1.171 brutos.
Como saber se um investimento é bom usando o CDI?
Use o CDI como régua
Você pode comparar opções com base no percentual do CDI que elas pagam:
| Produto | Percentual do CDI comum |
|---|---|
| CDB em grandes bancos | 80% a 100% |
| CDBs em bancos médios | 100% a 120% |
| LCIs e LCAs | 85% a 95% (isentas de IR) |
| Fundos DI | 80% a 95% (líquidos) |
🧠 Dica: Para investimentos com IR, procure rendimentos acima de 100% do CDI. Para isentos (LCI, LCA), a partir de 90% já pode valer a pena, dependendo do prazo.
Quais investimentos são impactados indiretamente pelo CDI?
Mesmo produtos que não usam o CDI diretamente são afetados por ele. Isso porque:
- O Tesouro Selic acompanha a taxa básica de juros, que define o CDI.
- A poupança perde atratividade quando o CDI está alto.
- Fundos multimercado, previdência e até ações sofrem impactos com mudanças no CDI/Selic, pois alteram o apetite por risco do mercado.
CDI em cenários diferentes
CDI alto (como em 2024-2025)
- Renda fixa atrai mais investidores
- Investimentos indexados ao CDI ficam mais rentáveis
- Ações e fundos de risco tendem a sofrer
CDI baixo (como em 2020)
- Renda fixa perde rentabilidade
- Investidores buscam alternativas de maior risco
- Mercado de ações se valoriza
Saber interpretar o CDI te ajuda a entender o melhor momento para cada tipo de investimento.
Como acompanhar o CDI?
Você pode acompanhar o CDI diário ou anual por meio de:
- Sites como o Valor Econômico, Anbima, Tesouro Direto
- Aplicativos de investimentos
- Informativos da corretora onde você investe
Estratégias para aproveitar o CDI
1. Use o CDI como benchmark
Compare seus investimentos com o CDI. Se sua carteira de renda fixa rende menos que o CDI, é hora de revisar.
2. Diversifique entre produtos atrelados ao CDI e IPCA
Enquanto o CDI protege contra juros, o Tesouro IPCA+ protege contra a inflação. Ter os dois garante proteção dupla.
3. Prefira CDBs e LCIs em bancos médios (com FGC)
Eles oferecem melhores percentuais do CDI, com risco controlado.
Imposto de Renda e o CDI
CDBs, LCIs e LCAs
- CDBs: pagam IR regressivo, de 22,5% a 15%, sobre os rendimentos
- LCIs/LCAs: isentos de IR para pessoas físicas
Fundos
- Fundos de renda fixa e multimercados: seguem tabela regressiva de IR
- Fundos com cotas diárias sofrem “come-cotas” semestralmente
Considere o IR ao comparar rendimentos atrelados ao CDI.
Conclusão
O CDI é uma das principais taxas de referência da renda fixa brasileira. Mesmo que você ainda não tenha investido, ele já influencia seus ganhos na poupança, no Tesouro Direto e em fundos.
Entender o CDI te permite avaliar melhor os produtos disponíveis, comparar rentabilidades e tomar decisões mais seguras. Ele é uma ferramenta fundamental para qualquer investidor — e agora, com este conhecimento, você está mais preparado para usá-la a seu favor.
📘 Quer continuar aprofundando seus conhecimentos sobre como investir bem, com segurança e estratégias práticas? Acesse agora o nosso Guia Prático de Investimentos — conteúdo direto, gratuito e ideal para quem quer sair do zero com confiança.
